صفقات الاستحواذ في السوق”الإمارتي”تتجاوز 4 مليار درهم وترقب للمزيد في 2015

يعيش الاقتصاد الامارتي حالة من النشوة وسط حفنة من المحفزات الايجابية  للنمو الاقتصادي، وهو ما اشعل الصراع المحموم بين الشركات الامارتية لاقتناص حصص في شركات منافسة من خلال عمليات استحواذات واندماجات جاء بعضها بين الابرز عالميا خلال 2014.

وسجل نشاط عمليات الاستحواذ والاندماج فى الشركات الاماراتية المدرجة  خلال العام 2014 تجاوزت  الـ4 مليار درهم  ( 1.1 مليار دولار أمريكي)اضافة الى مليارات الدولارات قيد الانتظار فى العام 2015.

وأظهرت احصائية لـ”مباشر، تنفيذ 6 صفقات إندماجات واستحواذات  للشركات المدرجة بالاسواق الاماراتية خلال العام 2014 بقيمة 4.056 مليار درهم  (1.104 مليار دولار).

و كانت صفقة استحواذ شركة “سامينا كابيتال” على أسهم شركة “سيراميك رأس الخيمة ” من أبرز  الصفقات التى تمت خلال عام 2014 بنسبة 30.6% من أسهمها بقيمة 250 مليون درهم.

وقال المحلل بأسواق المال ،وضاح الطه لـ”مباشر  أن عمليات الاندماج والاستحواذ تشكل احدى الممارسات في عالم الأعمال اليوم،وعلى اختلاف أنواع هاتين العمليتين، ومكوناتها، وأبعادها واستحقاقاتها المالية والقانونية، فأنها باتت احدى أهم عناصر استراتيجية الشركات في إطار سعيها للنمو والتوسع وتنويع منتجاتها.

وأضاف الطه لـ”مباشر”  أن عمليات الاستحواذ تتطلب خطة استراتيجية هدفها التوسع فى عمليات الشركة اما عن طريق استحواذ على كافة أسهم  شركة أخرى فى نفس المجال أو شراء حصة من شركة تختلف معها فى نوعية  نشاطها.

وتليهم  صفقة استحواذ “ماركة” مؤخراً على “ريتيل كورب” التابعة لشركة “دبي العالمية” بقيمة 220 مليون درهم  اى مايعادل (60 مليون دولار أمريكي).

وعلًق الطه لـ”مباشر”  ان استحواذ ماركة على ريتيل كورب  مؤخراً ان الشركة مهيئة للاستحواذ نتيجة توفر سيولة الاكتتاب بها لانها شركة جديدة وتريد اثبات نفسها خاصة بقطاع التجزئة التى تنتمي اليه .

وأفاد الطه أن من أهم مميزات عمليات الاندماج والاستحواذ هى اختصار الفترة الزمنية لتأسيس شركة جديدة ،فبالتالي تلجأ الشركات لشراء شركات أخرى لديها ربحية وذات اسم فى السوق  وبالتالى تؤدي الى تحقيق ايرادات سريعة .

وقال وضاح الطه ان الاستحواذ التي تمت بالسوق الاماراتي خلال العام الجاري تدل على ادارة الثروات بشكل جيد للنهوض بالاقتصاد ودعم القطاع الخاص” على الرغم من انها أقل نسبياً من العام الماضى.

وتوقع محللون أسواق مال مزيد من صفقات الاندماج والاستحواذ بالاسواق الاماراتية في العام القادم، لاسيما بعد حالة النشاط الغير معهود التي شهدتها في 2014.

واستحوذ بنك دبي الإسلامي على بنك بانين الشريعة الماليزي،بقيمة تصل ال ى21 مليون دولار أمريكي(77.12 مليون درهم). وقال المحلل بأسواق المال ان صفقة كل من دبي الاسلامي وبنك بانين تمثل فائدة متبادلة بين البنكين . وقال أن بنك دبي الاسلامي يهدف الى رفع الرصيد النقدي لديه ،بالاضافة الى الاستفادة من أفضل سوق اسلامي فى العالم وهو السوق الماليزي على حد قوله.

وقال البنك فى ابريل الماضي أنه يدرس تقديم عرض جديد للاستحواذ على أسهم صغار المساهمين البالغة نسبتها 13.5 % في شركة “تمويل” التابعة له، والذين لم يقوموا ببيع أسهمهم للبنك خلال العرض الأول الذي تم بداية العام الماضي .

وتعد صفقة استحواذ “أرامكس على”بوست نت” من أهم عمليات الاستحواذ التى تمت فى العام 2014 ،لتصل الى 60.6 مليون درهم مايعادل 16.5 مليون دولار.

واعلن سوق دبي المالي فى نوفمبر الماضي عن تنفيذ صفقة خاصة خارج نظام التداول ، استحوذت بموجبهها شركة أبار للاستثمار على 707.004 مليون سهما من اسهم أسهم شركة أرابتك القابضة بسعر 5 دراهم للسهم ،من حسن إسميك والشركات المرتبطة به  لترتفع  حصة أبار للاستثمار عقب الصفقة التى بلغت قيمتها 3.35 مليار درهم الى 34.93 % ، فيما تراجعت حصة اسميك الى 11.8% .

وتوقع مدير التداول بشركة “دلما” للوساطة ،ان تزيد عمليات الاستحواذ عن طريق الشركات المساهمة بالبورصة او الاذرع السيادية الغير مدرجة وذلك لتجنب الاعتماد على النفط الذي شهد تدهورا في أسعاره خلال الفترة الأخيرة مما سيؤدي الى تقوية الاقتصاد وتنويع مصادر الدخل”.

شركات التأمين الأكثر احتياجاً لعمليات الدمج والاستحواذ

ويتوقع وضاح الطه ان ترتفع عمليات الاستحواذ فى العام القادم بقطاع الطيران والخدمات اللوجستية  وقطاع الاسمنت ولاسيما قطاع التأمين .

وشارك قطاع التأمين بعمليات الاستحواذ فى عام 2014  من خلال شركة”الوثبة للتأمين” والتى قامت بشراء حصة فى “فودكو القابضة”بنجحو 22.66 مليون درهم (6.2 مليون دولار أمريكي).

وأضاف وائل مهدي أن قطاع التأمين من أهم القطاعات التي تحتاج لعمليات استحواذ فى الفترة القادمة لما يشهده القطاع من حالة تدهور واضحة فى الدولة ،وذلك نظراً لكثرة عدد تلك الشركات ،بالاضافة الى أنها لديها عائق كبير فى ظل الانتعاشة التى تشهدها الأسواق لذا لا يمكنها منافسة بقية الشركات اذا استمر ادائها بنفس الشكل.

ووافقه الرأى :وضاح الطه، قائلا أن شركات التامين فى الدولة أصبح لديها خسائر متراكمة حيث يبلغ عدد الشركات التى تتكبد خسائر 7 منها 4 فى دبي و 3 فى ابوظبي.

وتابع  الطه قائلاً انه يستوجب على هذه الشركات ضرورة التفكير فى رفع رأس المال تدريجيا من خلال عمليات الاستحواذ فى أسرع وقت ممكن.

طيران الاتحاد تستحوذ علي 49% من “اليطاليا”

يشار الى أن صفقة استحواذ  “الاتحاد للطيران “الناقل الوطني لدولة الامارات على نسبة 49 % من شركة الطيران الايطالية ” أليطاليا ”  كانت من أهم الصفقات التى تمت فى العام 2014 خارج أسهم أسواق المال.

أعلنت الاتحاد للطيران وشركة أليطاليا عن إبرام اتفاقية تنفيذية لصفقة هائلة بلغت قيمتها 1758 مليون يورو تسعى من خلالها إلى تجديد شركة أليطاليا وتعزيز قدرتها التنافسية وصولاً إلى الربحية المستدامة.

3.400 مليار دولار مرتقبة فى  2014

وينتظر السوق الإماراتي فى الفترة المقبلة عمليات استحواذ فى العام 2014 من أهمها استحواذ شركة “دبي للاستثمار” على شركتين فى القطاع العقارى والقطاع المالي ،بحسب تصريحات سابقة للرئيس التنفيذي  فى حديثه لـ”مباشر” بقيمة 100 مليون دولار.

وتعتزم شركة مواني دبي العالمية الاستحواذ على “عالم المناطق الاقتصادية” بـ2.6 مليار دولار،

وتدرس شركة  “أبراج” و”تي جي بي كابيتال” صفقة شراء سلسلة مطاعم “كودو” السعودية في صفقة يقدر أن تتراوح قيمتها بين 400 و500 مليون دولار،وتجري الشركتين مباحثات مع البنوك للحصول على قرض بقيمة 700 مليون ريال لتمويل الصفقة.

واستلمت (المدينة تكافل) موافقة هيئة الأوراق المالية والسلع لشراء 9.53% ( 14,303,596 سهم) بمبلغ 17,879,495 درهم إمارتي من شركة الوطنية للتكافل،وتنتهي المدة الممنوحة للشراء بتاريخ 24/2/2015.