حددت “إعمار مولز” نطاق السعر ما بين 50 .2 درهم و 90 .2 درهم للسهم الواحد وسوف تحدد سعر البيع النهائي بناء على عملية البناء السعري لاحقاً في إعلان رسمي، وفقا لـ “الخليج”.
ويتوقع أن يشهد الاكتتاب الذي يعتبر الأضخم في الامارات منذ 2007 إقبالاً قوياً من شرائح واسعة من المستثمرين الأفراد والمؤسسات من دولة الإمارات ومن دول مجلس التعاون الخليجي ومن خارجها والهيئات الحكومية .
كما يتوقع أن تؤدي اتاحة الاكتتاب عبر الإنترنت وأجهزة الصراف والدفع الآلي الخاصة ببنك الإمارات دبي الوطني حصرياً لعملاء البنك إلى التخفيف من الازدحام امام فروع بنوك تلقي الاكتتاب السبعة المنتشرة في كل الامارات .
ويتم بيع الأسهم المعروضة من خلال اتباع آلية البناء السعري للسهم، ويبلغ رأسمال “إعمار مولز” 01 .13 مليار درهم موزعة على 01 .13 مليار سهم، سيتم طرح ملياري منها أو أكثر للاكتتاب العام بما لا يقل عن نسبة 15% من رأس المال .
وتم تخصيص 30% من الاكتتاب للأفراد و70% للمؤسسات الاستثمارية المؤهلة، ويبلغ الحد الأدنى للأفراد الممكن للاكتتاب في الأسهم المطروحة للبيع 10 آلاف درهم، وأي استثمار اضافي بزيادات لا تقل عن 1000 درهم، فيما لا يوجد أي حد أدنى لاكتتاب المؤسسات الاستثمارية، وحددت الشركة موعد التخصيص واسترداد الأموال الفائضة والعوائد الناجمة عنها بين 29 سبتمبر و1 أكتوبر .
ودعت لجنة المؤسسين إلى اجتماع الجمعية العمومية التأسيسية في 30 سبتمبر . ويتوقع أن يتم الإدراج في سوق دبي المالي بتاريخ 2 أكتوبر/ تشرين الأول المقبل .
وسوف يتم بيع الاسهم المعروضة في اكتتاب عام من خلال اتباع آلية البناء السعري للسهم حيث يتم بناء سجل أوامر الاكتتاب من خلال طلبات الاكتتاب المقدمة من المستثمرين المؤهلين فقط وهم الأشخاص الاعتبارية من المصارف والمؤسسات المالية وصناديق الاستثمار، وغيرها من الشركات والمؤسسات .
ويجب عند بناء سجل أوامر الاكتتاب أن تكون حصص المستثمرين المؤهلين من البنوك و/أو المؤسسات المالية و/أو صناديق الاستثمار و/أو غيرها من الشركات المتخصصة ممثلة لأغلبية الحصص المستخدمة عند احتساب السعر النهائي للسهم، ويتعين لنجاح الاكتتاب ألا تقل نسبة اكتتاب المستثمرين المؤهلين عن 60% وألا تزيد نسبة الأفراد على 40% من النسبة المعروضة للبيع من قبل المؤسسين البائعين، ويتم إلغاء الاكتتاب في حال عدم الوصول إلى تلك النسبة.
ويلتزم المؤسسون البائعون بالتعاون مع جهات تلقي الاكتتاب برد المبالغ المتسلّمة من المستثمرين لغرض الاكتتاب بالإضافة إلى العوائد المحتسبة على تلك المبالغ من تاريخ تسلمها وحتى تاريخ ردها للمستثمرين على ألا يتجاوز تاريخ رد المبالغ مدة خمسة أيام عمل من تاريخ غلق باب الاكتتاب .
ولا يجوز للمؤسسين البائعين سواء بشكل مباشر أو غير مباشر أو من خلال شركاتهما التابعة الاكتتاب في النسبة المعروضة للبيع .
ويمتلك المؤسسون وهما “إعمار العقارية” و”إميريتس بروبرتي هولدنجز ليمتد” المملوكة بالكامل من قبل إعمار العقارية قبل العرض جميع الأسهم العينية في الشركة والمتوقع أن يكون لدى المؤسسين بعد العرض 062 .11 مليار سهم من أسهم الشركة بما يعادل نسبة لا تزيد على (85%) من رأسمال الشركة .
وسوف يتم إرسال إشعار إلى المكتتبين في شريحة الأفراد الذين تم التخصيص لهم عن طريق رسالة نصية قصيرة تؤكد أن طلبات الاكتتاب المقدمة قد تمت الموافقة عليها وأنهم سوف يستلمون الأسهم المخصصة لهم وسوف يعقب هذا الأمر إرسال هذا الإشعار عن طريق البريد المسجل .
يتم الإخطار بالتخصيص النهائي للأسهم المطروحة للبيع ورد الأموال الفائضة مع العوائد الناجمة عليها (إن وجد) عقب إغلاق فترة الاكتتاب وقبل إدراج الأسهم، ويتم تنفيذ هذا الأمر ومعالجته بواسطة بنوك الاكتتاب التي تم تقديم طلب الاكتتاب إليها .
وقد تنتهي عملية رد مبالغ الاكتتاب الفائضة قبل إدراج أسهم الشركة في سوق دبي للأوراق المالية . يتم إعادة/ إيداع المبلغ الفائض والعوائد الناجمة عنه إلى نفس حساب العميل الذي تم من خلاله دفع/ خصم المبلغ الأصلي للطلب .
وبعد انتهاء عملية الاكتتاب وإتمام إجراءات تأسيس الشركة مع الجهات المعنية في الإمارات العربية المتحدة، سيتم إدراج كافة أسهم الشركة في سوق دبي المالي وفقاً لمتطلباته . إن التاريخ المتوقع للإدراج هو 2 أكتوبر 2014 .
وقالت إصدارة “نيكاي إيشيان ريفيو”، إن المُطوِّرين في دبي يبذلون كل ما في وسعهم لضمان حصول زوار معرض “إكسبو 2020” على عدد كبير من المرافق الراقية التي تتيح لهم التسوق والترفيه .
وأضافت أن الضجة التي تحيط بعملية الاكتتاب العام الأولي المخطط لها لمجموعة “إعمار مولز”، والتي ينتظر أن تكون الأكبر في السوق منذ عام ،2009 تُشير إلى انجذاب المستثمرين الذين سحبوا أموالهم بعد الأزمة، مُجدَّداً لدبي . وقالت ان الإعلان عن الاكتتاب يأتي بعد شهور قليلة من إصدار المجموعة صكوكاً بقيمة 750 مليون دولار في يونيو/حزيران الماضي لغرض توسعة “دبي مول” .
وعلاوةً على ذلك، كشف صاحب السمو الشيخ محمد بن راشد آل مكتوم نائب رئيس الدولة رئيس مجلس الوزراء حاكم دبي، رعاه الله، في يوليو/تموز الفائت، خطة لتشييد “مول العالم”، الأكبر على كوكب الأرض . ونقلت عن سموه قوله: “نتطلع إلى تحويل دبي إلى مركز ثقافي وسياحي واقتصادي” .
وتابعت “نيكاي إيشيان ريفيو” قائلةً إن مجموعة “دبي القابضة”، تعتزم بدورها انشاء مدينة ملاهٍ داخلية، ومسارح، وفنادق في الجوار . ومن جانبها تُجهِّز شركة “نخيل العقارية” لبناء مول عملاق على جزيرة النخلة . وأشارت إلى أن هؤلاء المطورين لا يبدو عليهم الانزعاج بشأن الإفراط في العرض، على خلفية توقعات توسع قاعدة المستهلكين نتيجةً لنمو عدد السكان والاقتصاد، علماً أن سلطات دبي تتوقع نمو السكان 7 في المئة، والاقتصاد 5 في المئة سنوياً حتى عام 2020 .
وقالت إن استضافة “إكسبو” سيكون لها تأثير اقتصادي واسع النطاق، ليس فقط من جهة تحفيز الاستثمار في مشاريع بناء المرافق الخاصة بالمعرض، وإنما أيضاً تشجيع الإنفاق في مشاريع النقل العام، والفنادق، والمجمعات السكنية . وإضافةً إلى ذلك سيجذب المعرض عدداً كبيراً من عمال الشركات والبناء، إلى جانب طائفة عريضة من السياح، ما سيزيد عدد المسافرين عبر “طيران الإمارات”، والذي سيؤدي بدوره إلى زيادة الإنفاق في دبي، وتفريخ المزيد من الوظائف .
وتوقع طارق قاقيش مدير إدارة الأصول لدى مجموعة “المال كابيتال” أن يشهد الاكتتاب على “إعمار مولز” اعتباراً من اليوم إقبالاً هائلاً من المستثمرين خاصة وأن الوقت الحالي هو موسم رواج بالنسبة للاكتتابات الأولية العامة .
وقال إن السوق كان بحاجة لمثل هذا الاكتتاب، الذي يتوقع له أن يسجل نجاحاً قياسياً بفضل عدد من العوامل على رأسها قوة الشركة نفسها، والأداء المتفوق للاقتصاد وبخاصة شريحة التجزئة والسياحة التي تتبعها الشركة .
وأضاف إن النمو الاقتصادي القومي للإمارات والتزايد اللافت في أعداد السياح والمقيمين في الدولة كلها عوامل تدعم فرص النمو لقطاع التجزئة والذي تعد “إعمار مولز” من أهم اللاعبين فيه .
وتوقع قاقيش من جهة أخرى أن يتم الاكتتاب بسهولة بالنظرة لكل الآليات الجديدة المعتمدة للمرة الأولى في هذا الاكتتاب وأكد أن الاكتتاب يسجل لبدء مرحلة جديدة لأسواق الأسهم في الدولة .
وقال صلاح شما مدير إدارة الأصول لدى مؤسسة الاستثمار العالمية “فرانكلين تمبلتون” إن اكتتاب “إعمار مولز” الذي يبدأ اليوم ينتظر أن يستقطب طلباً قوياً وخاصة من قبل المؤسسات ولفت إلى أن درجة الاكتتاب والطلب ستتحدد على أساس المستوى السعري المتوقع .
ورجح أن يكون الإقبال قوياً كذلك من قبل الأفراد بالنظر لقوة أداء الشركة، وارتفاع مستويات السيولة، وقال: إنه من المتوقع أن ترى إقبالاً لافتاً خاصة من قبل المستثمر الإماراتي والخليجي .
وأكد أن الأمر الأهم هو تفرد نهج الاكتتاب وعلى مستويات عدة، فهو اعتمد عدداً من التدابير المستخدمة التي تطبق للمرة الأولى سواء الطرح الإلكتروني أو إلزامية رقم المستثمر أو آلية البناء السعري، إضافة إلى معايير الطرح نفسه بطرح حصة أقلية ربما لا تزيد على 15% من الشركة .
وأضاف أن بالإمكان القول إن الإدراج يمهد الطريق ويشجع على إقبال أكبر في المرحلة القادمة من قبل الشركات للإدراج وطرح أسهمها للاكتتاب الأولي العام في حال تواصل نموذج “إعمار مولز” وأقرته هيئة الأوراق المالية والسلع كنهج للإدراجات الجديدة.
